2023.11.27

いざNISA口座を開設して、資産運用をはじめようと思っても、どんな商品を買ったらよいかわからず、証券会社やネット動画でおすすめされるままに投資してしまっている方も多いのではないでしょうか。

近年、NISAを使った投資先として選ばれているのが、S&P500など米国の株価指数に連動する投資信託（米国株インデックスファンド）。ここ数年のパフォーマンスの良さから、幅広い世代の人気を集めています。投資対象としてわかりやすく、安定したリターンも狙えるインデックスファンドですが、2024年1月からスタートする新NISAでは、注意しなければならない点もあります。

新NISAでは、生涯の非課税枠が1,800万円に拡大されるため、「資産運用はNISAだけで十分」と考える方も多いのではないでしょうか。そこで気をつけたいのが、NISAで「株だけ」を積み立て続けた場合、自分でも気づかないうちにリスクを取り過ぎてしまう可能性があるということです。

例えば、冒頭でお話しした、米国株インデックスファンドへの投資。幅広い銘柄に分散投資するインデックスファンドは、リスクが抑えられているようにも感じますが、そのことに安心してしまっている方もいるのではないでしょうか？

インデックスファンドと言えども、「米国だけ」「株だけ」に集中投資していることに変わりありません。1つの国や資産だけに集中投資していると、金融危機が起きた際に、大きな損失を抱えるリスクがあることに注意しなければなりません。

株への集中投資は高リスク

投資対象によるリスクとリターンの関係（イメージ図）

いざ、退職して老後を迎えたとき、保有している資産が「株だけ」だったら。もし、その状況でリーマン・ショックのような金融危機が起きたら・・・。株価が大きく下がったタイミングでの取り崩しは資産寿命を縮めることに繋がりますし、今後の収入が見込めない中で大切な老後資金が目減りすることの心理的な負担も大きいのではないでしょうか。

そこで大切にしたいのが、ライフステージの変化に応じて資産運用を変えていく考え方です。こちらは、保有資産の割合を表した図です。ここではわかりやすく株と債券に絞って考えます。横軸が年齢、縦軸が保有資産に占める株と債券の割合となっています。

ライフステージの変化に応じて株の比率を下げていく

株と債券の最適な割合例（イメージ図）

資産運用の世界では、リスクの取れる現役世代のうちは株中心でリターンを狙い、老後が近づくにつれ、比較的リスクの抑えられる債券などの比率を高めていくことが一般的と考えられています。自分のリスク許容度に合った資産運用を行う考え方です。

そのためには、若いうちは株式を中心に購入し、老後が近づくにつれて債券中心の買い方にシフトしていくことで資産のバランスを変えていくわけですが、手間がかかったり、金融の専門知識が必要になります。

その点、たいこうNaviなら、年齢や目的に合わせてリスク許容度を変更することで、簡単に資産配分の比率を見直すことができます。何をどれくらい売ったり買ったりしたらよいか、悩む必要もなく、おまかせで資産運用を続けることができます。

簡単に資産配分の比率を見直せる

たいこうNaviのリスク許容度別の資産配分（イメージ図）

また、新NISAでは、今までよりも長い期間、大きな金額で非課税投資できるようになります。10年20年と資産運用を続けるうえでは、リーマン・ショックのような金融危機が起きることもあるでしょう。投資金額が大きくなることで、価格変動に耐えられなくなり、途中で資産運用をやめたくなる可能性もあります。

そこで大切にしたいのが、たいこうNaviが実践する「長期・積立・分散」の考え方です。世界全体にバランスよく投資してリスクを抑えながら、世界経済の成長の恩恵を狙う資産運用です。

世界全体に投資するなら、「全世界株に投資するインデックスファンドでよいのでは？」とお考えの方もいらっしゃるかもしれません。

1つの国に集中投資するよりはリスクを分散できるかもしれませんが、「株だけ」であることに変わりはありません。新NISAを使った「長期・積立・分散」では、株だけでなく、さまざまな資産に分散することが大事であるとたいこうNaviは考えています。

たいこうNaviなら、5つの質問に答えるだけで、あなたのリスク許容度に合った資産配分を自動で構築。株だけでなく、債券や金、不動産といったさまざまな資産にバランスよく分散して、投資のリスクを抑えます。海外の富裕層や機関投資家も実践している資産運用を「おまかせ」で行うことができます。

最適な資産バランスの例（イメージ図）

また、資産運用を長期で続けていると、相場変動の影響を受けて、資産のバランスが崩れることもあります。たいこうNaviでは、そのバランス調整も自動で行っていきます。NISA口座だけでなく、通常の口座と合わせた全体で、資産のバランスを最適化します。

新NISAでは、一生涯という長い期間、最大1,800万円もの大きな金額を運用することになりますので、資産のバランス調整についても、簡単にできる方法をあらかじめ考慮しておくことをおすすめします。

新NISAは、非課税枠の拡大や非課税期間の無期限化などにより、これまでのNISAよりかなり自由度高く使えるようになる見込みです。一方で、自由度が高いがゆえに、どうしたらいいか分からない、使いこなせる自信がないという方もいらっしゃるかもしれません。

良くも悪くも「いろいろできてしまう」ために、株だけに投資して大きな損失を抱えたり、不必要な短期売買を繰り返したり、非効率なNISAの使い方をしてしまうかもしれません。だからこそ、新NISAをはじめるなら、おまかせの資産運用をおすすめしたいとたいこうNaviは考えています。

たいこうNaviなら、入金や積立設定をするだけで、非課税メリットを最大限活用できるように自動で資産運用が行われます。投資初心者の方でも、安心してお使いいただけるはずです。たいこうNaviのおまかせNISAで、新NISAを上手に使いこなしましょう。