2024.10.22

「長期・積立・分散」の資産運用を成功させるコツは、大きな相場の変動があっても資産運用をやめないことです。資産運用をやめないためには、やめたくなる場面をあらかじめ知っておくことが大切です。

そこで今回は、たいこうNaviのお客様の行動データから見えてきた「資産運用をやめたくなる3つの場面」を紹介します。資産運用を続けることに不安を感じたら、ぜひ思い出すようにしてみてください。

資産運用を始めて1年くらいは、リターンがゼロ近辺でプラスとマイナスを行き来することが続きます。その度に一喜一憂を繰り返し、心理的に疲れてそれ以上投資を続けられなくなる場合があります。

長期投資は時間をかけてリターンを増やすことを狙うため、最初のうちは効果を実感しにくく、不安になりがちです。運用を長く続けることで安定的にリターンがプラスになれば、わずかな相場の変動は気になりにくくなります。

金融危機のような大きな相場の下落が起こると、積み上げてきたリターンが減っていきます。そのような場面では不安が強くなり、いったん資産を売って、さらに目減りするのを防ごうと考える方もいます。

一見、それは合理的な行動のように思われるかもしれませんが、実はそうとは言い切れません。理由は後ほど説明します。

金融危機などで相場が急激に下がった後、徐々に相場が回復すると、一度はマイナスになったリターンが、またプラスに転じます。

リターンがプラスに戻ると、「もう相場の急落は見たくない」と考えて資産を売ってしまうことがあります。このような場面で資産を売ってしまうことを、「やれやれ売り」と呼びます。

たいこうNaviのお客様の行動データを見ても、過去に相場が回復したタイミングで「やれやれ売り」と思われる資産の売却が多く発生しています。

では、「やめたくなる3つ場面」を乗り越えるにはどうしたら良いのでしょうか。

大前提としては、短期ではなく、長い目でリターンを狙うことです。

「長期・積立・分散」の資産運用は、長く続けるほど効果を実感しやすくなります。たとえば過去30年を振り返ると、リーマンショックのような大きな相場の下落が度々起こりました。しかし、いずれも下落は一時的なものであり、「長期・積立・分散」を続けていたとすると、中長期的に資産を大きく成長させることができました。

30年間続けると資産は約3.3倍に成長

そのうえで、相場の上昇を逃さないよう、資産運用を中断しないことが大切だと覚えておきましょう。運用を一時的に中断し、相場が勢い良く上昇するタイミングを逃してしまうと、運用を続けていた場合と比べ、長期ではリターンに大きな差が出てしまいかねません。

リターン上位5つの月に投資しないだけで運用成績は大幅に悪化

2番目のやめたくなる場面（積み上げてきた利益が、急激に減っていくタイミング）のように、相場が下がるタイミングではいったん資産を売却し、上がるタイミングで再び投資する方が合理的と考える方もいるでしょう。しかし、プロでも相場を予測するのは困難です。むしろ、資産を売ったあとに再び投資するタイミングをつかめず、相場の上昇を取り逃がす可能性を高めてしまうと考えるべきではないでしょうか。

「長期・積立・分散」の資産運用では、一時的な相場の動きにあわせて行動を変える必要はありません。ぜひ、長い目で淡々と資産運用を続けていってください。